Philippe: What is your first knowledge that you’d like to share with us about insurance?
Mark: Hindi naman talaga ako, humbaga, ay nagbebenta. It’s more on reminder, education, about what is the beauty of you to start your preparation.
Lahat tayo tatanda. Lahat tayo darating yung time na magkakista.
Mark: So pag dumating yung time na yun, at least nakahanda ka. At least meron kang fallback.
Philippe: The stigma is… Ahh nagbebenta lang ng insurance yan. Paano naging financial advisor?
Mark: Maraming financial advisor ngayon na, well, na-label lang siya na financial advisor. But really, by the heart at saka sa isip, hindi talaga siya financial advisor talaga.
Bakit gano’n? Bakit ko nasabi yan? Kasi unang-una, if you’re a financial advisor, kailangan unang-una…
This transcript is machine-generated, and we apologize for any errors.
The views and opinions expressed in this podcast are those of the host and guests, and do not necessarily reflect those of the producers, network, or sponsors. Listener discretion is advised.
Philippe: Thank you, Mr. Mark Bernard, for accepting my invite to this podcast.
Mark: It’s my pleasure.
Philippe: We’re waiting to learn a lot from the official financial advisor.
Mark: Wow, I like the word official. Is there non-official?
Philippe: There are so many non-official. Yan yung mga…
Mark: I’m very, very flattered of that.
Philippe: So here’s the stigma kasi. The stigma is… Ahh nagbebenta lang ng insurance yan.
Paano naging financial advisor yan? Diba? That’s the stigma.
Philippe: People say, di ba financial advisor? So you’re gonna advise mo in my finances? They don’t even know what financial advising means.
But for someone like you who’s been in the game for such a long time, you are not just a financial advisor, but you’re also a life advisor. Yes. Which is what we really love about you.
Philippe: And when you started selling insurance, you were honest enough to say that you were not a financial advisor, but you are a financial educator.
And educating everyone about investments, protection, security, and all other aspects that is related to insurance. So, welcome to the show.
Mark: Thank you.
Philippe: So tell us, what is your first piece of advice about… Or what is your first knowledge that you’d like to share about us about insurance?
Mark: Yeah, thank you very much for that flattering introduction. Sobrang nakakatuwa.
Philippe: Uso dito bolahan.
Mark: Oo nga.
Mark: Huwag kang magalala, mahusay ako dyan. Actually, that’s my forte.
Bulalang advisor yan. Bulero ako dyan.
Mark: Hindi naman, hindi naman. Kaya lang kasi, balikan ko muna yung sinabi mo.
It’s not just, maraming financial advisor ngayon na, well, na-label lang sina na financial advisor, but really, by the heart at saka sa isip, hindi talaga siya financial advisor talaga.
Mark: Bakit ganon? Bakit ko nasabi yun? Kasi, unang-una, if you’re a financial advisor, kailangan unang-una ikaw sa sarili mo.
You have already proven that you know how to manage your finances. At my age, of course I should be. I’m, you know, older than you.
Mark: I’m 53 now. And with all the experiences na na-experience ko nung bata pa ako, because of all the hardships na pinagdaanan ng pamilya, so I’ve learned from those experiences. Paano mag-ipon?
Paano yung diskante sa buhay? Bakit ba ako naging ganito? Okay. Nung bata ako, ang tatay ko nagpatayo siya ng bahay sa hindi niya lupa. Okay? In Sinmakati
Mark: So, kaibigan niya yung may-ari ng lupa. They were close, best friend, magkasama sa trabaho. So, nagpatayo siya ng lupa, no, ng bahay, sa lupa nung kaibigan niya..
Mark: So, lumipas ang maraming mga taon, naglakihan na kami. At syempre, dahil lumaki na kami, lumaki na rin yung mga anak nung kaibigan niya, so kailangan na yung lupa na tinatayuan ang bahay namin.
So, whether we like it or not, kailangan na nila yung lupa. Diba? So, ano mangyayari sa amin? Siyempre, aalis na kami.
Mark: O pinaaalis na kami. So, because of that experience, nakita ko na, oops, ang sakit, grabe. No? Tumatak sa isip ko na pagkapala ikaw, eh, nakikitira. O, yeah. Tapos hindi mo lupa, papaalisin ka.
Dabating yung time na paaalisin ka. So, doon ako nagsimula. Doon sa experience na yun.
Mark: So, because of that experience, yun naman din yung sinasabi ko doon sa mga kausap ko. At sa buhay ko mismo, no? Nakapaglaki ko. At pag nagkaroon ako ng trabaho, ang unang-unang ipupundar ko ay sarili kong lupa.
At doon sa sariling lupa na yun, magpapatayo ako ng sarili kong bahay. At hindi na ako magpapatayo ng sarili kong bahay, kundi ako yung may-ari ng bahay.
Mark: Hindi mo ako mapapaalis. At magpapatayo ako ng mga titiran, ng mga makikitira, na ako yung may kapangyarihang magpaalis o kung sino ang titira.
Diba? Hindi mo ako papaalisin. Kasi sa akin yun, eh. Diba?
Mark: So, doon ako nagsimula. At I think, no? Yung pagiging advisor ko, na nakita ko kung papaano mag-ipon.
Nakita ko na habang tumatanda yung iba, tumatanda silang walang ipon. Magtatrabaho sila hanggang more than 60 years old na nila. Na supposedly retired na sila.
Mark: Pero hindi sila makapag-retire kasi hindi sila nakapaganda. Wala silang naipon. So, yung mga experiences ng ibang tao at yung experience ko, nakikita ko.
At yun ang ina-apply ko sa sarili ko. That’s why now, the reason why when I explain insurance, yung paghahanda sa pagtanda, I explain it not just because I want to make a sale, no.
I am explaining it because I am telling story of my experience.
Mark: Okay? Example, meron akong isang bata or she’s in the middle of, I mean, 25-26 yung age niya. Nung in-explain ko sa kanya na magsimula kayo habang bata kayo, mas maganda, sabi niya, Sir, baka hindi ko yan matapos.
Baka hindi ko yan mabayaran. Okay? Kasi medyo malaki din.
Mark: So, nagtatrabaho lang naman ako. So, baka hindi ko siyang mabayangan.
Alam niyo, ang sagot ko sa kanya, pag ang ifeenid mo sa isip mo palagi, hindi mo siyang mababayaran, hindi mo siyang kayang gawin, walang mangyayari.
Mark: Ang sinabi ko sa kanya, yung experience ko, I was 25 years old when I got married 24. When I reached 25, I bought my own lot in Tandang Sora. So, I was 25 when I got that lot.
And that lot is medyo mahal na rin. For a 25-year-old na bagong may asawa, mag-amortize ako ng P20,000 ata yun. P20,000 monthly for 7 years.
Mark: Nakinuha ko yung lupa na yun, ang dinawod ko somewhere P300,000. Yung kinita ko sa kasal namin. Kinita ko sa kasal namin.
May ipon ako yung kasal namin, maraming nagrigalo. So, I had like P300,000 na tabi ko.
Philippe: Kakaibang advisor ka.
Mark: Yeah, okay. Kinita ko yun.
Philippe: Tingnan nyo, ikakasal kayo, tingin nyo, puro gastos. Si he Mark? Kumita.
That is the reason why I invited you.
Mark: Medyo na bago lang din, na bawi din, no? Because I had 320 guests. That time, I was, no, hindi pa ako masyadong maraming kaibigan nun.
Pero maraming na rin akong kaibigan. Pero hindi pa sila mga big-time. Unlike nung kinasal yung anak ko, mga big-time yung mga bisita.
Philippe: Pero still, kumita ka pa rin.
Mark: Yes, kumita pa rin ako. So, nung kumita ako dun, hindi ko siya ginastos. So, ang talagang goal ko, maliwanag sa akin to buy a lot.
Where I go to San Jose del Mote, Bulacan, Fairview, to look for a lot. Okay? So, luckily, well, siguro kalooban na rin ang Diyos. Na, na-meet ko yung isang kaibigan ko na meron palang binibenta sa Tandang Zora. No?
Mark: So, tinigdan namin. Kinabukasan, nag-down ako. Okay? Nag-down ako. So, ano yung gusto kong matutunan yun dun?
Nag-down ako, pero hindi ko man lang inisip na meron palang 20,000 monthly na amortization.
Mark: Ang tanong, meron na ba ako pagkukunan yung 20,000? Ang sagot, meron, pero hindi ganoon ka-stable. I was just starting up my…Natanggap ako siyang trabaho nun.
Philippe: During that time, ang 20,000, malaki yun.
Mark: Impulsive, medyo negative, hindi masyado pinag-isipan na paano yung mga susunod na araw, na buwan.
Totoo yun. Very risky. Kasi I was just 25 years old. Ang tanong, mababayaran ko ba siya? Ang sagot, hindi ako sigurado. Pero ang tinitiya ko lang, tinapangan ko yung sarili ko.
Mark: Sinabi ko sa sarili ko na kaya ko to. Mababayaran ko to. Diba? And because of that, responsibility, lahat ng racket, bro. Ginawa ko. Well, empleyado ko nun with Uni Oil.
And aside from that, nag-aahente rin ako ng kung ano-anong bagay. Anything under the sun, kung ano’y paggawa mo sa akin.
Philippe: So hindi ka pa dito financial advisor?
Mark: Hindi pa. Meron lang kung talagang nasa isip ko, nasa puso ko yung mag-ipon, mag-prepare. Yun lang talaga.
Meron ako nun. Yun tapang. Bakit ko ba kinukwento to? Kasi going back to nun sa kausap ko, paano kung hindi ko makaya? O baka hindi ko kaya? Kung ang naging mindset ko, hindi ko kaya, hindi mo talaga kakayanin.
Hindi mo talaga kakayani.Kung ang naging mindset ko, hindi ko makakaya. Hindi ko sisimulan.
Mark: Kung ang naging mindset ko, hindi ko kaya. Hindi ako magkakaroon ng tapang para simulan ang isang bagay na medyo delikado, na medyo imposible, na medyo alanganin. Kasi, saan ko kukunin?
Pero because I am determined na makuha siya, awa ng Diyos, natapos ko siya. Okay. O di nababayaran ko siya, no? Nagkaroon ako ng sideline. Okay. Ano ba sideline ko nun?
Mark: Well, aside from my employment sa UniOiL, I am one of the top agent. And if you are a top agent, may commission kami, may salary, and then may commission. Yung commission ko, doon ako kumukuha ng extra.
And I had Carl na nun, yung anak ko. Pag-sumweldo ko, diaper and gatas.
Philippe: Baby needs.
Mark: Doon lang napupunta sweldo ko, bro. At yung iba, kinukuha ko yun sa sideline. So kailangan ko talagang mag-sideline.
Kailangan ko talagang maghanap ng ibang mapagkakitaan. Kasi nga may binabayaran ako. Pero because of that responsibility at binabayaran, porsigino ako.
Mark: Hindi pwedeng tama rin. Hindi pwedeng magkasakit. Hindi pwedeng tumigil. Kasi yung goal mo, mapuputol, mawawala. Mawawala. May iilit yung pinaghirapan mo.
So, kumita ko. Mayroong magandang opportunity doon dumating. Sinimulan ko yung bahay. Our first house. I started it parang 27 years old. Or late 26.
Mark: Parang mag-27 ako. So, nagkaroon ako ng P300,000 pesos. Ulit.
Philippe: From commissions and your sidelines?
Mark: From commissions and sidelines and everything. Sabi ko doon sa ninong ko, kasi contractor yung ninong ko doon.
Biniru niya ako. Sige, pag may P300,000 ka, simulan na natin yung bahay mo. Sabi niya sa akin.
Mark: Nung nabuo ko na si P300,000, pumunta ko sa kanya. Dala ko yung P300,000. Alam mo, sabi niya sa akin, binibiru lang kita.
Hindi yan kakayanin. Totoo naman. Pero sabi ko, hindi naman ako nakikipagbiruan.
Mark: I really wanted that. Kahit na gaano siya abutin, basta meron akong bahay. Kahit na baba lang yan.
Basta meron akong bahay sa sarili ko. I mean, yung mga bata, parang naaalala ko doon parang… Okay, nakikita ko ng contractor na hindi naman contractor.
Mark: Parang nakukunta-kontrata lang
Philippe: Contractor nga.
Mark: Contractor. Hindi talaga siya contractor na legit. Yung wala siyang puhunan, marulong lang siyang magtayo ng bahay. Pero nakukontrata siya.
So, sa kanya ko binigay yung P300,000. Awa nang Diyos na itayo niya. Pero hindi tapos.
Mark: Hindi tapos, bro. Kasi di naman talaga matatapos. It’s a 106-square-meter, two-story building.
So, ang natapos niya, natapos niya yung mga pondasyon. Tapos, hindi ko rin maaalala kung papaano ko na ituloy-tuloy after that down payment ng P300,000.
Mark: Dumating yung maraming biyaya na hindi ko maipaniwana kung saan galing. Dumating lang siya. Sa sipag ko, sa tiyaga ko. Talagang gustong-gusto ko eh.
Talagang gustong-gusto ko na maipatayo siya. So, monthly, meron akong dumanating ng malalaking komisyon. So, naging tuloy-tuloy yung paunti-unti na pagtatayo ng bahay.
Mark: Hanggang sa natapos yung bahay. At two-story yun. Alam mo, ang unang-unang tinapos ko yung second floor.
Second floor. Bakit? Kasi yung second floor pao pa. Dalawang pintong apartment. Diba? Dalawang pintong apartment.
Mark: Bakit ganun ang ginawa ko? Kasi sabi ko, well, nakikita na pa kami sa daddy ko nun eh. Nakakasuno pa kami.
So, hindi kami umuupa. Grocery, care-off. Ang binabayaran ko lang nun, kuryente, care-off eh, ng daddy ko.
Mark: Tapos, yung gastos ko lang nun kay Karl. Tsaka siyempre, nagbibigay kami ng konti sa pagkain. Pero, everything okay.
So, hindi kami naupa. So, tinapos ko yung second floor. Kasi yung second floor, natapos siya, meron akong dalawang pintong paupahan.
Mark: So, kumikita siya ng P10,000. P10,000. So, ang babayaran ko na lang, P10,000.(16:38) So, imagine mo, nabawasan, no?
Philippe: Nang kalahate.
Mark: Nang kalahate. So, tumakbo ang mga panahon, nakaipon ulit ako habang nababayaran ko yung amortization. Tapos, unti-unti kong tinapos yung baba.
Dun kami lumipat. Natumira. So, yung bahay namin ay naging dalawa. Sa taas, paupahan. Sa baba, bahay namin. So, hanggang sa lumipas ang mga panahon, yung seven years to pay, ay nabayaran ko na yung lupa.
Mark: Imagine. Pero, ano yung dapat nating matutunan do’n? Kung hindi mo siya sisimulan, hindi mo siya matatapos o wala kang matatapos.
So, paano naman ako naging effective na financial advisor dun sa experience ko na yun?
Philippe: And also, what made you decide to pursue a part of your career in insurance?
Mark: Ngayon, yun muna ang relationship dun sa aking ngayon. Nakita ko na kaya ko i-manage yung finances namin.
Kasi, doon sa maliit na kinikita at maliit na mga tinatanggap mula sa mga komisyon ng mga sidelines, hindi ako naging bulagsak. Lagi akong pagkumita, meron na siyang pagpupuntahan.
Mark: So, very, very strict ako doon kasi hindi ko pwede siya galawin kasi meron na siyang kaukulan. So, dapat ang isang financial advisor makitaan natin ng isang disiplinadong pagmamanage at sakrili niyang pera.
Because, paano mo ipagtitiwala sa isang advisor or financial advisor ang iyong investment or iyong insurance kung siya mismo hindi niya alam i-manage yung kanyang finances?
Mark: Diba? Parang napakasintunado na ipagkatiwala ka sa iyong buhay ko e hindi ka naman palang marunong lumagoy. Siyempre, hindi.
So, ipagtitiwala ako yung aking investment doon sa taong marunong mag-ingat ng investment. Marunong mag-ipon. Ang kanyang mindset ay maayos kung papaano iyahanda yung mga susunod na mangyayari sa buhay niya.
Mark: So, paano ako napunta sa advising na financial advisor? It has been my heart na mag-ipon at matuto sa karanasan ng ibang mga tao at magturo, magpaalala. Actually, ginagawa ko lang naman magpaalala.
Hindi naman talaga ako humbaga ay nagbebenta.
Mark: It’s more on reminder, education about what is the beauty of you to start your preparation para sa pagtatanda. Lahat tayo tatanda.
Lahat tayo darating yung time na magkakasakit. So, pag dumating yung time na iyon, at least nakahanda ka. At least meron kang fallback.
Mark: Katulad nung pinag-usapan natin noong nakaraan ng preparation sa disaster. Ang disaster, hindi lang yung kalamidad na natural calamity.
Meron din tayong disaster sa buhay natin which is pagkakasakit, yung kapagkamatay, aksidente, na dapat nating paghandaan.
Mark: Kung paano pinaghandaan natin yung mga yung mga kits, ano ba tawag doon? Yung first aid kits. Yung mga kailangan, mga kagamitan para magamit mo sa panahon ng disaster.
Ito din. Meron ka din dapat na gawing paghanda. Para naman doon sa mga disaster ng buhay na darating sa buhay mo, huwag naman sana.
Mark: Yung mga the big one sa buhay mo. Well, the big one siguro yung bigla kang mamatay, bigla kang madiagnose ang isang critical illness. Na totoo, gubuho yung yung buhay mo.
Yung sarili mo, yung isip mo, maapektuhan. Pero pagka meron kang nakahanda, at least kahit pa paano, eh, hindi masyado. Hindi masyado.
Mark: Kaya ako ay, pag nagpaliwanag sa mga kinakausap ko, hindi talaga benta actually. It’s more on making them realize the beauty, the advantage of being prepared doon sa disaster ng buhay na darating na hindi natin alam kung kena.
Philippe: There’s one big argument within the Filipino culture. One of the stigmas is insurance?
Pangmayaman yun. And naniniwala ako sa sinabi mo that it’s important to educate the people to see the beauty.
Philippe: Not only the beauty, but to see also the benefits of what it can be. Pero yun nga, siyempre, you think about it, people look at it. The masses look at several insurance companies like Sunlife, Manulife, Prulife, and all these insurance companies.
Sinasabi nila, hindi ko nakakaya yun. Pangmayaman yun. At hindi ko kailangan yun. Especially, what are your thoughts about this when minimum wage earners think about this?
Mark: Totoo naman yun. Talagang pag kumuha ka ng insurance, may budget, gastos.
Talagang inadagdag mo yan sa iyong budget. Pero, nasa tingin mo kasi yun. Nasa mindset mo yun.
Mark: Kung papaano mo siya tinitignan. Totoo naman, hindi ko itatago na insurance. Gastos talaga.
May premium yan. Pero unang una, hindi siya pangmayaman. Kasi meron naman mga insurances na mga policies na kaya o nakadesign siya sa isang middle class or minimum wage earner.
Mark: Hindi naman lahat ng insurance ay mahal. Mayroong mga insurances na tatapat doon sa kakayanan ng isang tao para magkaroon siya ng coverage. Maraming yan.
Philippe: I think, from what I remember, before you even became a financial advisor, ikaw mismo naka-experience nun. During I think it was the pandemic. Ikaw mismo nagsabi sa akin that, I believe it was SingLife.
And then nakwentong mo sa akin na very affordable siya. Even below minimum can afford. At ikaw ang true testimony na wow.
Philippe: Kasi through GCash siya. And then sinab, you just send the supporting documents and then hold and behold. Naka-receive ka ng makaano?
Mark: 64.
Philippe: Through your GCash pa?
Mark: Yes. Actually, we were ang kinuha ko nun is COVID with dengue with accident and life.
Philippe: How much was that?
Mark: It’s only 300 pesos a month.
Philippe: And that’s monthly, right?
Mark: Yes. Monthly.
Philippe: Hanggang ngayon, I think 300 pa rin siya
Mark: It’s a term insurance.
Philippe: It’s still insurance.
Mark: Yes.
Philippe: So yan ang sinasabi ng mga masa na hindi nila kaya-afford. But not knowing na meron palang option na ganoon.
Mark: Kaya lang kasi, syempre, sunlight ako eh.
Hindi ko siya pinopromote. Hindi ko siya pinopromote. Pero ako bilang isang advisor bilang isang kasi I call my profession as my advocacy.
Mark: It’s not really to make money. To really make people realize we have a protection. Whether it’s sunlight or sing life or whatever insurance na legit, no?
Na kapag kakailangan mo, meron kang makukuhang backup sa kanila. Well, with regards to sing life, nakakuha ako kasi we were diagnosed of COVID, kami ni Misis.
Mark: So we got hospitalized and because we were hospitalized, it says in the policy that you will get this amount, no? When you got hospitalized, diagnosed of COVID. So kumita kami. Aside from that, meron pa akong hospital income benefit kay sunlight na P5,000 per day.
So five days ako doon sa hospital, I got P25,000. So P64,000 plus P25,000. Imagine, di ba?
Mark: So nakakuha ako, nakaclaim ako sa kanila. So in the others naman, kung kumuha sila noon at bigla silang namatay, may makukuha yung pamilya nila na substantial amount of money.
Like in the case of my sing life policy, P500,000 in case na ako ay namatay in that time when I was in the hospital diagnosed of COVID, positive sa COVID.
Mark: So may maiiwan. May maiiwan. Ang sinasabi lang naman natin, ang insurance kasi, kung ano yung kaya mo, yun yung ibigay natin sa ating kausap.
Lagi din nating isaalang-alang yung kapasidad o capacity ng isang kausap natin. Para nang sa ngayon, yun namang policy niya ay maingatan niya na maging active.
Mark: Hindi yun pinayaran ngayon, kinabukas next year, hindi na mabayarin kasi sobrang malaki ng premium. So bali wala.
Nag-lapse lang yung policy. So bilang isang financial advisor, kailangan tinitignan din natin o pinag-aaralan din natin yung kapasidad, yung financial capacity ng kausap natin.
Mark: Para ang maging rekomendasyon natin sa kanya, yun talagang kaya niya ng hulugan. At kaya niyang itaguyod sa mga taong darating.
At pangalawa, ang mga insurance naman, meron naman din panahon lang ng pagbabayad. Like 10 years to pay, 5 years to pay. Apag natapos na yun, bayad ka na. Tapos you are insured for life.
Mark: May mga ganon. So satsagayin mo lang talaga. Like ako, boss, nakatatlong fold na ata ako sa BDO ng utang.
Kasi 10 years. After 10 years, bayaran ko na siya. Utang ulit.
Mark: 10 years na naman, utang na naman. Alam mo yun? Kung baga, kung hindi mo talaga siya sisimulan, yun lang laging sinasabing, wala kang makikitang tatapusin mo.
Kailangan lang sa mga financial advisors, maging totoo kayo sa pagpapaliwanag ninyo sa ating mga kinakausap, sa mga kliyente.
Mark: Maliwanag sa inyo at maliwanag din sa kausap ninyo kung ano yung policy nila. Kasi pag dumating yung time, like ito, may experience ako, binayaran nyo ng 10 years yung policy.
Tapos after 10 years, sinisingil pa rin sila. So bakit gano’n? Yun ang paliwanag sa amin ng ahente, ng advisor na 10 years lang kami magbabayad
Mark: After 10 years, tapos na. Pero bakit sinisingil pa rin sila? ng insurance.
So kinansel nila yung insurance. Tinerminate. Imagine, 10 years naghuhulog. Sana nag… Habi ko nga gano’n, kung ako nakausap mo, hindi ko pateterminate siya kasi sayo yung 10 years na lumipas.
Philippe: Pero what was the main cost na sinisingil pa sila ng yearly?
Mark: It’s a VUL. It’s a VUL policy. Meron din gano’n si Sunlife.
Actually ang sinasabi ko doon, ang explanation, at least 10 years to pay. You are obligated to pay this amount. For example, ang kinuha mo, P10,000 a year.
Mark: You are obligated to pay P10,000 a year for the next 10 years. After 10 years, hindi ka na-obligated na magbayad ng P10,000. But, you are still to, you are still allowed to contribute ng premium para pataasin yung fund value mo.
Kasi, pag nagbabayad ka doon, maggenerate siya ng fund value. Yung fund value na yan, parang yung savings ng policy mo
Philippe: Can you educate our viewers about what does a VUL mean?
Mark: Variable Universal Life Insurance. It’s a life insurance with savings and investment.
So yung binabayad mo, actually pag bubili ka doon, tatandaan mo, anong binibili mo? Insurance. Ang binibili mo? Protection.
Mark: Hindi ang binibili mo? Investment. Yung investment side doon, ay feature lang ng policy.
So kung ang mindset mo, insurance ang binibili mo, so, pagka may insurance, may premium. Diba? Protection, may premium yan.
Mark: Kaya lang si VUL kasi, nagdegenerate siya ng investment ng fund value. Kung saan, pag hindi ka nakabayad ng premium mo, kinukuha ni insurance yung insurance premium doon sa fund value mo.
So, nababawasan yung fund value mo.
Philippe: Doon yung kinita sa investment.
Mark: Yes.Yun yung pinaka nagge-generate na savings doon sa investment mo. So, pag kailangan, hindi mauubos yun. Kailangan laging meron yun.
Para maging active yung policy mo. Kasi once na sa zero yun, magka-terminate yung policy mo. Pag nag-terminate yung policy mo, hindi ka na naka-insured.
Mark: Pag namatay ka, at hindi ka na naka-insured, at terminated na yung policy mo, wala akong makukuha.
Philippe: Let’s do a fast track about different types of insurances. Because a lot of our viewers and listeners are not aware of what type feeling nila, isang klase insurance lang.
Let’s do a fast, fast-paced talk about different types of insurance. So, what is the most common?
Mark: The most common is the traditional. Yung traditional, meron tayong term insurance. Yung term insurance, nagbabahid ka ng yearly premium. You are covered for one year.
So, term. Ang term niya is yearly. Parang syang insurance ng kotse, insurance ng bahay. If you insure na kotse, at may nangyari doon, may comprehensive insurance ka
Philippe: So, this is for term. So, parang syang prepaid for one year. And then, give us an idea. What are the coverage for this?
Mark: Life. Pag namatay, accident. Pag namatay, due to accident. Pag namatay, for example, one million yung insurance coverage niya.
Namatay siya due to natural debt. Life. So, may insurance siyang one million for the life.
Mark: Ang kinamatay niya, accident. Nasagasaan siya ng aeroplano. Di ba? Sorry. Bumagsak yung aeroplano or vehicular accident. So, another insurance.
Another one million. So, magiging two million na. Kaya sinasabi ko sa mga kliyente ko, kung mamamatay kayo, siguraduhin yung accident. Parang dalawa yung makiklaim niyo. Life at saka accident.
Mark: Yes. Pero pagka life lang, di one million lang. Pero pag namatay ka sa dahilan ng aksidente, so magiging two million.
Philippe: So, meron bang, okay, for the term, is it one type of pricing? Is there several? What’s the most affordable?
Mark: Depende yan sa coverage na kukunin mo. The premium depends on the coverage that you’re going to get.
If five hundred thousand, sa’yo mas mababa yung premium compared to one million. So, depende yan sa’yo kung magkano mo gusto i-insure yung sarili mo at magkano yung premium na kaya mong bayaran.
Philippe: So, what you’re telling us is that everything is customizable based on what you require?
Mark: Yes, of course.
Philippe: Kasi, for example, let’s say, insurance and coverage, TPL. How much is.
Mark: One thousand two hundred, one thousand seven hundred, one thousand five hundred
Philippe: So, sa isang tao, I think it also depends on the age.
Mark: The age, yes.
Philippe: That’s a big factor
Mark: Yes, the health status. Magdindepende yan doon.
Philippe: So, for example, twenty year old, healthy. Usually, what’s the most recommended type of term for that type of person?
Mark: Ako, pag ang kausap ko ay twenty years old, mas gusto ko siya bigyan ng… Ang mare-recommend ko sa kanya is yung life insurance with investment. Savings and investment. Bakit?
Philippe: No, let’s rewind. Term pa din tayo.
Mark: Ah, term.
Philippe: Unaan muna natin yung term.
Mark: Okay, term. Twenty year old, term. Pwede naman, one million coverage for term.
Philippe: And how much do you think kailangan nila inabas per month?
Mark: Per month? Per year? Mga five thousand pesos. Or less, kasi twenty years old lang ito. Mas bata ito.
Philippe: So, yung term, what is the maximum age that one can avail?
Mark: Ang term kasi, hindi hanggang age 70.
Philippe: So, kahit senior, pwede up to 70?
Mark: Yes. Kaya lang, yung insurability ng 60, siyempre, baka hindi na. Kasi makamarami ng sakit. So, pwede naman natin insure basta good health condition pa yung tao.
Philippe: So, it still depends on the health and lifestyle?
Mark: Definitely.
Mark: You are not to insure anyone who has pre-existing already because the possibility na siya ay mamatay e malaki. So, tinitingnan niyon yung health condition at yung edad kung ikaw ay still insurable.
So, kahit anong insurance term, VUL, traditional insurance, tinitingnan niyon. So, it’s really the thing that we see if you are still insurable.
Philippe: Okay. So, tapos na tayo sa term. What is the next common after-term insurance?
Mark: Yung life insurance with savings and investment, the VUL.
Philippe: So, this is VUL?
Mark: Na. That’s not guaranteed. Hindi siya guaranteed kasi nilalagay. Anong sasabihin? Not guaranteed. Well, ang guaranteed doon yung life insurance.
For example, kumuha ka ng VUL at pa-insure pagka ng 1,000,000. Yung 1,000,000 na yun na insurance mo life is guaranteed doon. Pag namatay, yung nagpa-insure, the family gets 1,000,000.
Mark: Pagka namatay siya, through accident, additional insurance for the accidental death. Pagka siya ay na-disabled, total disability, so waiver of premium upon total disability. So, tapos, meron siyang savings and investment.
Savings kasi nagdegenerate nga ng fund value. Yung fund value noon that serves as your savings. Investment kasi ini-invest.
Mark: Partly, yung premium mo, ini-invest ni Sunlife sa stock market. Mamimili ka kung anong gusto mo. Index fund, bond fund, equity, equity, no?
So, mamimili ka sa mga fund allocations or fund allocations na pipiliin mo. Kunsan ini-invest ni Sunlife yung pena mo.
Philippe: So, with the VUL, so, age is a factor, lifestyle is a factor. Paano naman ang VUL? Is this a yearly thing just like term? Or is this a monthly thing? And how long do you have to pay?
Mark: Yung VUL, meron kami whole life. Ibig sabihin, buong buhay mo, mag-save ka, mag-huhulog ka.
Philippe: Until you die?
Mark: Yeah.
Mark: May ganon. Meron ding 10 years. At least 10 years. Pero totoo, hindi lang yan 10 years. Pagkatapos mo ng 10 years, katulad na sinabi mo kanina, obligated kang magbayad kay Sunlife o sa insurance company ng premium na yun sa susunod na 10 taon.
After 10 years, pwedeng hindi ka na mag-huhulog ng the same amount na nire-require o tuloy-tuloy mo pa rin. Bakit ko nire-recommend na tuloy-tuloy ka pa rin mag-huhulog? Kasi sa pag-uulog mo ng tuloy-tuloy, pinalalaki mo yung fund value mo.
Philippe: If it came to the point na ayokong ituloy, what’s gonna happen to the account?
Mark: Pano kung hindi na ako mag-uulog after 10 years? Okay, pwede naman. Kaya lang, yung insurance premium, may mga charges din kasi yan.
Charges, kasama na dyan yung insurance premium, kasama na dyan yung fund manager kasi alalahanin natin na yung pera natin ay iniinvest ni Sunlife sa stock market.
So mayroong fund manager na binabayaran. So may maintenance.
Philippe: But what happens to this investment after 10 years? Pwede mo ba siya i-withdraw?
Mark: Yeah, pwede ka. Pwede ka mag-withdraw. That’s the living benefit.
Philippe: So people are not aware na pwede pala. Akala na kailangang bayaran pa after 10 years pa. So the more that you pay, the more na pwede mo na ina-invest.
Mark: Say for example, 10 years nag-generate yung fund value mo ng halimbawa lang, P500,000. You already have P500,000 in your fund value. Mark, pwede ba akong mag-withdraw sa fund value ko nang nang-enjoying ko naman? Pwede.
Pwede kang mag-withdraw kahit mga 80% to P500,000. Basta mag-iiwan ka ng 20% or kahit nga 10%. Kaya lang, dahil nabawasan mo na yung fund value, may shareman lumiit na siya, kailangan mo itululoy yung pag-uhulog para lumaki ulit si fund value.
Mark: Paano ba lumalaki si fund value? Lumalaki si fund value when you continuously pay your amortization or pay your contribution. That’s number one.
Number two, lumalaki si fund value kasi yung stock market performance. So, lalaki siya. So, yung dalawang yun ang dahilan ng paglaki ng fund value mo. So, pag lumaki na siya ulit, pwede ka na naman ulit mag-withdraw.
Philippe: So, can you give us an idea? Kung si term may P5,000 a year or less, si VUL?
Mark: Si VUL depende sa fund, number one, depende yan sa edad mo.
Philippe: Okay, let’s stick to 20 years old.
Mark: Okay, 20 years old. Pag 20 years old at 1,000,000, siguro magbabudget siya ng 600 pesos a month. So, in a year that’s about… Oh, sorry. 600 pesos a month or mga 1,000 pesos a month or 1,200 pesos a month
Philippe: So, 12,000 to 15,000 per year.
Mark: Yes, something like that. So, yun, if you got that, you are obliged to pay, obligated ka to pay for the next 10 years. Sabi mo lang 15,000.
Okay, 15,000. After 10 years, hindi ka na obligado magbayad ng gano’ng amount. Pwedeng lesser.
Philippe: With the same coverage?
Mark: With the same coverage
Philippe: And how much less?
Mark: Depende sa’yo. Depende sa’yo. Bakit? Kasi may nag-generate na na fund value that time. So, yung fund value na yun, pinalalaki mo na lang yun sa magandang stock market performance. So, that’s number one.
Philippe: So, that depends all on the investment.
Mark: Yes, the investment. Number two, kung continuous ka nag-contribute, tinutulungan mo siya lalo lumaki. Pero, yung along that way, merong charges na ibinabawas pa rin dun sa fund value mo.
Okay? Yun yung insurance. Yun yung fund.
Mark: Basta yung charges na iba-iba, fund manager, yung nag-maintain yung pagmamanage ng fund mo sa stock market. So, binabayaran yun. So, dun kinukuha yun sa charges. So, hanggang meron kang fund value, active yan si policy mo.
Nag-withdraw ka, nabawasan yung fund value mo, okay lang. Bakit ba ginawa ng insurance na may fund value na nawi-withdraw nila yung fund value at active pa rin yung policy?
Mark: Kasi before, ang insurance, pag kinuha mo, ang makikinabang sino? Yung mga maiiwan. Diba?Yung iba, ayaw nila na gano’n. Gusto nila makinabang din sila. Kasi sila naman yung naghulog.
Sila naman yung naghulog. So, kaya in the design ng insurance company na naghulog sila pero ang makikinabang, hindi lang yung maiiwan kundi yung naghulog. Kasi pwede siyang mag-withdraw from there.
Mark: So, for example, naghulog ka na hanggang 60 years old mo. Nag-generate na ng 1 million. Ah, enjoying ko yung 500,000 yung fund value ko.
Diba? Habang buhay ako, ma-enjoy ko siya. Pero still, naka-insure yung tao. Okay. Naka-insure yung tao. Nakapagka anytime na siya ay kunin ni Lord, makikinabang naman yung pamilya niya.
Mark: Meron siyang maiiwan na substantial amount sa pamilya niya para pambahayin niya ng estate tax. Pamana niya sa mga anak niya. Pampalibing niya.
Pambayad niya kung saan saan. May maiiwan sa pamilya na hindi talaga sa zero sila.
